Rendimento da poupança ainda vale a pena?

Poupança é economia. Previdência privada é rendimento. Cada vez mais brasileiros estão deixando a caderneta de poupança em busca de opções mais rentáveis.

Postado em: 28/11/2018

Como a maioria dos brasileiros, você provavelmente sempre coloca seu dinheiro na poupança quando sobra alguma coisa na conta no final do mês. Você e muitos outros: 57% dos brasileiros que guardam dinheiro o fazem por meio da caderneta de poupança.

Mas você já parou para avaliar como está sendo o rendimento do seu dinheiro na poupança? O fato é que, se você colocar na ponta do lápis, vai ver que seu dinheiro parado na poupança não está rendendo quase nada. Aliás, se você descontar a inflação, vai perceber até que está perdendo dinheiro.

A cultura do brasileiro, de não dar bola para educação financeira e não buscar entender de finanças, faz com que 62% da população não guarde nada do que ganha no mês. E os que conseguem guardar aplicam na poupança por comodidade ou insegurança de buscar outras aplicações mais rentáveis, devido ao seu desconhecimento do mercado financeiro.

Acontece que, com a queda brusca da taxa Selic, que ajuda a remunerar a poupança, esse tipo de investimento, preferido pelos brasileiros, acabou perdendo muito dos seus atrativos de rentabilidade. E essa perda de atrativos é inversamente proporcional ao aumento de aportes que vêm ganhando escala no país em aplicações como Tesouro Direto e Previdência Privada, por exemplo.

Aí você lê isso e pensa: o que está havendo com o rendimento da minha poupança? Por que os brasileiros estão, cada vez mais, levando seu dinheiro da poupança para outros investimentos? Calma, não precisa sair correndo atrás de aventuras com seu dinheiro por aí. Nós vamos explicar direitinho o que está acontecendo com o rendimento da sua poupança e mostrar que existem opções tão seguras quanto e bem mais lucrativas.

O que está acontecendo com a minha poupança?

Possivelmente você não saiba, mas o ano de 2017 foi o terceiro ano em sequência em que a quantidade de saques da caderneta de poupança foi maior que a de depósitos. O que isso significa? Que as pessoas estão tirando o dinheiro da poupança mais que colocando. Nesses três anos (2015, 2016 e 2017), foram mais de R$ 14 bilhões que saíram da poupança dos brasileiros para compor outros investimentos.

O que aconteceu é que, mais e mais, os brasileiros estão percebendo que, na caderneta, seu dinheiro é guardado, enquanto em outros investimentos, seu dinheiro rende. Em outras palavras, enquanto na poupança o dinheiro fica parado ou até mesmo é corroído pela inflação, em outros investimentos ele trabalha para você. Ou seja, cresce.

Poupança é economia, não investimento. Para demonstrar o quão o dinheiro fica parado ou é corroído enquanto está na poupança, em 2017 o rendimento da caderneta foi de apenas 3,88% e, em 2016, de 1,9% líquido, ou seja, descontada a inflação do período.

Não se assuste, mas em 2015 foi ainda pior: a caderneta rendeu 8,15%, mas a inflação naquele ano foi de 10,67%, ou seja, o dinheiro foi corroído em 2,28%. É como dizer que quem deixou R$ 100,00 na poupança em janeiro de 2015, em dezembro tivesse apenas R$ 97,72.

E não há previsão de que este ano de 2018 será muito melhor que isso, o que ajuda a explicar a retirada em massa dos recursos dos brasileiros da caderneta de poupança para investimentos como a previdência privada, por exemplo.

Mas como isso é calculado?

Desde maio de 2012, o rendimento da caderneta de poupança funciona da seguinte forma:

1) se a taxa Selic ficar acima de 8,5%, a caderneta renderá 0,5% ao mês + Taxa Referencial (TR), que é quase sempre muito baixa. Em 2017, por exemplo, durante todo o ano, a TR rendeu apenas 0,6%, na média, 0,05% ao mês;

2) se a taxa Selic ficar no patamar de 8,5% ou em algum percentual inferior a esse, a poupança renderá 70% da taxa básica + TR ao ano.

Vejam esse exemplo: A Selic está atualmente em 6,5%. Isso enquadra a remuneração da caderneta na segunda hipótese, o que significa que seu rendimento será 70% de 6,5% = 4,55% ao ano ou 0,379% ao mês + TR. Se você tiver, por exemplo, R$ 5 mil na poupança em janeiro, em dezembro, terá apenas R$ 5.227.

Pode até parecer bom, mas, definitivamente, não é se você comparar com investimentos com rentabilidade superior a 1% ao mês!

E os outros investimentos?

No ano passado (2017), a caderneta de poupança ficou em penúltimo lugar no quesito rendimento em um ranking com outros 22 investimentos. Os 6,16% ao ano da poupança foram muito inferiores aos 40,47% ao ano dos Fundos de Ações Small Caps, por exemplo, ou aos 17,99% ao ano do Tesouro Direto Prefixado.

Explicando de uma maneira lúdica, imagine que duas pessoas tinham R$ 1 mil para investir. A pessoa aplicou seus R$ 1 mil na poupança, e a pessoa B no fundo de ações Small Caps. Enquanto o investidor B chegou ao fim do ano com R$ 1,4 mil no bolso, o investidor A conseguiu pouco mais de R$ 60,00 de rendimento.

Assim também funciona com os planos de previdência privada. No Família Previdência, por exemplo, a rentabilidade acumulada desde o lançamento (dezembro 2010) até dezembro de 2017 foi de 103%, mais que o dobro da inflação registrada no mesmo período pelo INPC, que foi de 47,11%, e bem superior à poupança, que foi de 63,57%.

Agora você nos diz, sabendo de tudo isso: será que não está na hora de repensar suas estratégias de investimento? Já pensou em trazer o seu dinheiro que está parado na poupança para render no Família Previdência?